مقدمه

بيان مسئله تحقيق

اهميت و ضرورت تحقيق

پيشينه تحقيق

فرضيه تحقيق:

متغیرهای تحقيق:

روش تحقيق:

جامعه آماري:

 

روش گردآوری اطلاعات

1- تحلیل عاملی

 قلمرو تحقيق:

هدف تحقيق و دلایل انتخاب موضوع:

محدودیتهای تحقیق

مقدمه

تعریف ریسک

طبقه بندی ریسک

ریسک مالی[1]

ریسک ورشکستگی[2]

ریسک سیاسی[3]

ریسک بازار[4]

ریسک گریزی

تئوری پرتفوی مارکوئیتز

روشهای اندازه گیری ریسک

نرخهای بازدهی مورد انتظار

کوواریانس بازدهی ها

 

کو واریانس و همبستگی

انحراف معیار پرتفوی

فرمول انحراف معیار پرتفوی

 

تئوری بازار سرمایه

فرضیات تئوری بازار سرمایه

تدوین تئوری بازار سرمایه

دارایی بدون ریسک[5]

کوواریانس با یک دارایی بدون ریسک

پرتفوی بازار[6]

اندازه گیری و سنجش تنوع بخشی

تنوع بخشی و حذف ریسک غیر سیستماتیک

CML قاعده و تفكيك[7]

اندازه گيري ريسك در CML

خط بازار اوراق بهادار

 

تأثير فاصله زماني

تأثير شاخص بازار

تئوري قیمت گذاري آربيتراژ

 

 

نظريه ميلر و موديگلياني

نسبت هاي مالي

انواع نسبت هاي مالي

 

 

ديدگاه نقدينگي

ديدگاه سودآوري

ديدگاه اهرمي

ديدگاه فعاليت

ريسك مالي:

ريسك ورشكستگي:

كاربرد نسبت هاي مالي

مدل هاي ارزيابي سهام

نسبت هاي مالي و ريسك سيستماتيك

نسبت هاي مالي و نرخ بندي اوراق قرضه

نسبت هاي مالي و ورشكستگي

رابطه تئوريك بين متغيرهاي تحقيق و ريسك

نسبت هاي اهرمي

ماليات شركت

اندازه شركت Firm Size

قابليت عرضه در بازار Market ability

احتمال ورشكستگي Probability of bankruptcy

تنوع بخشي Diversification

صرفه جويي­هاي مقياس Economier of Scale

نسبت سود نقدي به سود هر سهام

سياست سرمايه در گردش

نسبت دارايي جاري به فروش

انتخاب سياست سرمايه در گردش

نسبت هاي نقدينگي

نسبت هاي گردش و سود دهي

سوابق تحقيق

تحقيق هامادا

تحقيق لو[8]

تحقیق بیور، کتلروشولز

تحقیق بلکویی

تحقیق دکتر جهانخانی و لینگ

تحقیق بنزین و شالیت

سالمی و ویرتانن، الی و کالانکی

سایر تحقیقات

مقدمه

روش تحقیق

جامعه آماری، نمونه و روش نمونه گیری

روش گردآوری اطلاعات

روش آزمون فرضیه

1- تحلیل عاملی

 

اندازه گیری متغیرهای تحقیق

متغیر وابسته

نرخ بازده سهام

نرخ بازده پرتفوی بازار

متغیر مستقل

4-4- تحليل ماهيت متغيرها و روش تجزيه و تحليل

خلاصه و نتيجه گيري و پيشنهادها

5-3- نتيجه گيري، مقايسه با نتايج تحقيقات پيشين و تفسير نتايج تحقيق

 

مقايسه يافته تحقيق با تحقيقات پيشين:

5-4- پيشنهادهاي تحقيق

5-4-1- پيشنهادهاي كاربردي مبتني بر نتايج تحقيق

5-4-2- پيشنهادهاي مبتني بر مباني نظري

5-4-3- پيشنهادهاي مبتني تحقيقات آتي

منابع فارسی:

منابع لاتین:

اين تحقيق به مطالعه ارتباط بين ريسك سيستماتيك سهام عادي و نسبت هاي مالي شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. مهمترين عواملي كه در تصميم گيري براي خريد سهام موثر است بازده و ريسك آن در مقايسه با ساير فرصت هاي سرمايه گذاري است. بنابراين در سرمايهگذاري ريسك و بازده نقش كليدي دارند. هدف از اندازه گيري ريسك، افزايش توانائي در اتخاذ تصميم بهتر است. ريسك پذيري را مي توان احتمال تحمل زيان تعريف كرد. معمولا ريسك امكان وقوع يك رويداد نامطلوب است. روش هاي مختلفي براي تجزيه و تحليل ريسك و بازده يك دارائي وجود دارد. براي بررسي رابطه نسبت هاي مالي با ريسک سيستماتيك با استفاده از فرمول كوكران 90 شركت به صورت تصادفي انتخاب شده و اطلاعات و داده هاي آماري از اسناد سازماني گردآوري و تحقيق با روش همبستگي و علي مقايسه اي و با هدف كاربردي مطالعه شده است. براي تجزيه و تحليل داده ها و ازمون فرضيه از تحليل عاملي استفاده شده است كه 10 صورت مالي به 4 عامل كلي نسبت هاي نقدينگي، نسبت هاي اهرمي، نسبت هاي فعاليت و سياست تقسيم سود كاهش يافته است و تاثير اين عوامل و با تحليل رگرسيون چندگانه بر روي ريسك سيستماتيك سهام عادي بررسي شده است. نتايج به دست آمده نشان مي دهد كه عامل نسبت هاي اهرمي عامل سياست تقسيم سودبه صورتمعني دار ريسك سيستماتيك سهام عادي را تبيين مي كنند. اما عامل نسبت هاي نقدينگي و عامل نسبت هاي فعاليت تاثير معني داري بر ريسك سيستماتيك سهام عادي ندارند. براساس نتايج كلي فرضيه تحقيق "بين ريسک سيستماتيک سهام عادي و نسبت هاي مالي رابطه معناداري وجود دارد." تائيد شده است.